2025年第1四半期、世界のデータセンター設備投資額が前年同期比53%の増加を示した。前年同期比2桁増となるのは6四半期連続。ハイパースケールクラウドサービスプロバイダーがAIインフラに多額の投資をしていることによるもので、中でもNVIDIAのGPU「Blackwell」を搭載したサーバーに投資が集中しているという。米調査会社デローログループが報告した。

シニアリサーチディレクターのBaron Fung（バロン・ファン）氏が以下のように述べている。「引き続き、AIインフラ投資がハイパースケーラーの設備投資をけん引しています。NVIDIA Blackwellを搭載したサーバーやカスタムアクセラレーターへの需要が堅調です」。米国のクラウドサービス事業者の上位4社が複数年サイクルの設備投資計画の中で投資額を増やしていることに触れ、関税をめぐる状況が不透明な中でも支出計画が大幅に変わることはなさそうだとした。

企業の設備投資予測については、各社が予算の引き締めや関税に関する問題で慎重になっていることから、わずかに下方修正したと説明している。また、今後はTier 2のクラウド事業者、中でもGPUaaS（GPU as a Service）を提供する事業者が最も急速に成長していく見込みだと強調した。

同レポートでは2025年の予測も述べている。AIインフラの需要が持続し、汎用サーバーとネットワーキングが広く回復することから、世界のデータセンターへの支出額は30%増加するというものだ。そのうち3分の1がハイエンドのアクセラレーテッドサーバーに向かう。OEMサーバーについては第1四半期の売上高シェアでデルが首位に立ち、HPEとIEITシステムズが続いている。OEMがAIサーバー需要の恩恵を受けた一方で、ハイパースケール市場以外への「NVIDIA NVL72」の供給は依然として限られたものとなっている。

Dell’Oro Group reports 53% increase in data center capex for Q1 2025