半導体・インフラ・ネットワークの大手、米BroadcomによるVMware買収は現在、正式にクラウドエコシステムと従業員全体に波及しており、アナリストは短期的・長期的に動的な影響を予想している。

この買収により、予想通り、世界中のVMwareの拠点で数千人規模の人員削減が行われることになった。Broadcomが必要な雇用と政府への届出作業を進めるため、これらの削減人数の合計は数カ月後まで判明しない可能性がある。

米調査会社Technology Business Research（TBR）のアナリスト、Alex Demeule（アレックス・ドゥムール）氏はレポートの中で、これらの削減はソフトウェア開発とクラウドエンジニアリングの分野で行われるらしく、この2つは今後の開発に影響を与えかねない分野だと指摘した。

「研究開発関連の人員が早期に削減されるという事実は、Broadcomのイノベーションへの取り組みにとって好ましい状況を描くものではありません」と氏は書いている。

BroadcomのHock Tan（ホック・タン）CEOは以前、VMwareに年間20億ドルを追加投資し、その半分を研究開発に集中させると約束していた。「それでもTBRは、今後の研究開発の取り組みについては依然として懐疑的です」と氏は付け加えた。

Demeule氏はまた、管理部門から人員削減が進むとし、遠からず販売・マーケティングチームの人員削減へ進むとの見通しを示した。

こうした人員削減は、最終的にはカスタマーサポートにも影響を与えると予想される。

米フォレスター・リサーチ（Forrester Research）のプリンシパルアナリスト、Tracy Woo（トレイシー・ウー）氏は、「大規模な人員削減が従業員に影響を与えるものと思っていてください」とレポートで述べている。「そうなればサポートの品質にさらに影響を与え、将来のロードマップを危険にさらすことになります」

Broadcom は、VMware に短期的に安定性を提供するか

目下の人員削減にもかかわらず、一部のアナリストは、新しい「VMware by Broadcom」事業は短期的にはある程度安定し、将来的に不確実性が高まると予想している。

米調査会社Dell’Oro Group（デローログループ）で企業セキュリティ／ネットワーク調査を担当するシニアディレクター、Mauricio Sanchez（マウリシオ・サンチェス）氏は、Broadcomが約束した「効率化」の一環として予測されていた人員削減に焦点が当てられていると述べた。

人員削減について「士気はかなり低下している」と同氏は語った。

しかし、一部の部門では良い面もあるかもしれない。同氏は特にSymantec（シマンテック）を挙げ、VMware傘下からCarbon Blackを切り離したことで、Broadcomのセキュリティ重視における階層構造がある程度明確になったようだ。この動きは先月示唆されており、一部のVMware顧客にとって魅力的になる可能性があると同氏は指摘した。

「ネットワーキングの面に関しては、さらにはコンピューティングの面でも、Symantecの資産は依然としてBroadcom内で強力な部門であると思います」と氏は語った。「多くの相乗効果があると思いますし、彼らは次のステップがどのようになるかに非常に待ち望んでいます。ここには、ちょっとした問題がありますが、ネットワーキングとコンピューティングの両面で、Symantecのセキュリティ部門と組み合わせることで、非常に興味深いシナジー効果が生まれる可能性があるという、少なくとも、これまでのSymantec側とその後はもちろんVMwareコンピューティングストレージネットワーキング側を持っていたBroadcom顧客にとって、ワンストップ ショップになることがはるかに容易になります」

Dell’Oro Groupの新しいレポートでは、Symantecが、ライバルのZscaler、Cisco、Palo Alto Networks 、Fortinetと並んで、セキュアアクセスサービスエッジ (SASE)市場における業界リーダーにランク付けされている。同調査会社は、同市場が第3四半期の売上が33%増加を記録し、今年の年間総売上が80億ドルを突破する見込みと述べている。

BroadcomがVMware のSD-WAN市場における地位と現在の契約を活用して、その範囲を拡大することを期待している、と氏は述べている。

「この合併により、Broadcomは競合他社との競争を勝ち抜く機会が得られる可能性があります」と同氏は語った。「まだコモディティ化された領域ではないことを考えると、それが彼らの最初のスタンスだったら驚くでしょう。プライスカードを引く前に、E2E（エンドツーエンド）のショップとしての価値があると思います。特に効率が向上しているので、（プライスカードを）、エンドツーエンドに入れておけるのは非常に便利です」

そのような機会にもかかわらず、価格は少なくとも短期的には安定したままになると予想していると同氏は、付け加えた。

「もし彼らが市場シェアを望んでいるのであれば、間違いなく売上高の一部を削り、その後、より多くの収益を目指して市場シェアを拡大することは可能ですが、現時点ではそれが必ずしも彼らの最初の行動になるとは思いません。顧客との関係を築くために、顧客の財布から最初の全額を獲得できるのと同じくらいです」と同氏は語った。「どちらかといえば、コンピュート・サイドで耳にしたのは、実際は逆の方向に向かっているということです。必ずしも安売りをしているわけではなく、価格を少し上げているのです」

Tracy Woo氏はレポートの中で、Forrester Research が「VMware の更新が何倍にも膨れ上がっていることを目撃した」と述べている。

懸念される分野

Tracy Woo氏はまた、BroadcomによるVMwareの統合についても懸念を表明し続けている。同氏は以前、2018年のCAテクノロジーズ買収と2019年に完了したSymantec買収の後、Broadcomが統合に苦戦していたことを挙げていた。

「両社間では顧客サポートが大幅に減少し、研究開発（3％減）と販売・マーケティング（22％減）への収益投資が重視されなくなったためイノベーションが阻害された」と同氏は書いている。

同氏は、BroadcomがVMwareの統合についても同じ道をたどるだろうとの考えを強調し、SymantecとVMwareの取引が完了する前に、Broadcomがプレゼンテーションの一部として使用した資料を見せ、「『カットアンドペースト』した同じスライドがあります」と指摘した。

もう1つの懸念事項は、VMwareのTanzu事業だ。VMware は、クラウドネイティブの将来に向けて自社の立場を高めるために、数年と数十億ドルを費やしてこれらの事業を強化したが、これらの取り組みがこれまでのところ期待を下回っているとアナリストらは、指摘している。

「コンテナ管理プラットフォームは、VMwareが過去1年半にわたって強力に推進してきたマルチクラウド戦略の中核をなすものですが、TBRは、Tanzuが総収益に占める割合はわずかではないかと見ており、間違いなくプロフィットセンターとは言えないと思っています」とDemeule氏は書いている。「Broadcomが公表している収益目標を達成するには、VMwareはこのサービスを急速に拡大する必要があります。そうでなければ、Broadcomの忍耐には限界があり、長期的にはスピンオフが検討される可能性があるとTBRは見ています」

Sanchez氏は、「Tanzuを捨て去るのは間違いだと思う」と語った。

「もし彼らがこの事業を売却したり、廃止したりしたら、イノベーションの精神がなくなってしまうので、とても残念なことだと思います」と同氏は語った。「赤ちゃんをお風呂のお湯と一緒に捨てるようなものでしょう。エンタープライズアプリケーションアーキテクチャの未来だからです。Hock Tan は、今後もイノベーションを重視するつもりだとかなり断固としていたと思います。Tanzu は、このアプリケーション指向からそれを代表しているし、それがパックの目的地であり、Tanzuを排除するのは非常に短絡的だと思います」

そうした決定がなされれば、BroadcomがVMwareを長期的にどのように舵取りする計画を立てるかがわかる、重要なサインになるかもしれない。

「VMwareのソフトウェアは、大手企業の多くのミッションクリティカルな用途に深く組み込まれています。さらに、買収後の組織変更が完全に定着するまでには時間がかかります」とWoo氏は書いている。「しかし、今後の6ヶ月は、Broadcomがクラウドソフトウェアの舞台に新たに見出した役割でどのように舵取りするつもりであるかを物語ることになるでしょう。VMwareが変わることなく、独自の独立した存在であり続ける真のサクセスストーリーを期待してはいけません。価格の値上げ、サポートの質の低下、バリュープロポジションが希薄化したVMwareという結果を予期していてください」

VMware layoffs (and other cuts) start as Broadcom takes over